Сервисы оплаты покупок частями в I квартале существенно нарастили выдачи и средние чеки, рассказали Forbes несколько крупных BNPL-сервисов. В 2025 году, по прогнозам участников рынка, объем выдач в сегменте BNPL может достигнуть 400 млрд рублей против 300 млрд в 2024-м, что будет сопоставимо с рынком POS-кредитования
Как и почему росли выдачи
В I квартале 2025 года российские сервисы оплаты покупок частями (BNPL-сервисы, от англ. Buy Now, Pay Later; такие сервисы позволяют приобретать товары и услуги в беспроцентную рассрочку, которая погашается в короткий срок) существенно нарастили выдачи, рассказали Forbes несколько крупных игроков этого рынка. Например, у BNPL-сервиса Альфа-банка «Подели» за I квартал года объем выдач вырос в два раза по сравнению с тем же периодом 2024-го, говорит его гендиректор Роман Василян. А у Совкомбанка (BNPL-сервис «Халва частями»), по словам управляющего директора банка Александра Дворского, денежный объем BNPL-рассрочек вырос на 50%.
Еще один крупный игрок рынка — сервис «Долями» от Т-Банка — собственные результаты не раскрывает, однако прогнозирует рост всего сегмента BNPL в России в 1,3 раза, до 400 млрд рублей по сравнению с 2024 годом, что позволит ему сравняться в объемах с POS-кредитованием. Так, в 2024 году, по оценке Frank RG, объем выдач ссуд в этом сегменте составлял 434,1 млрд рублей.
Наращивать выдачи компаниям помогают несколько факторов, говорят собеседники Forbes. В условиях растущих цен в 2025 году клиенты стали просить в беспроцентную рассрочку более крупные суммы. «Клиенты стали чаще использовать BNPL для более дорогих покупок, а также могут оформлять несколько товаров в одном заказе», — говорит Роман Василян. По данным «Долями», сейчас все чаще покупатели хотят оплачивать частями без процентов традиционно более дорогие товары и услуги, например, электронику и путешествия. Такую же тенденцию видят и в Совкомбанке. У сервиса «Подели» в I квартале средний чек вырос на 15% год к году, у «Долями» — на 20%, а у BNPL-сервиса Совкомбанка — на 45%.
BNPL-сервисы готовы выдавать клиентам больше, так как усовершенствовали свои скоринговые системы и могут точнее просчитывать потенциальные риски невозврата, объясняет представитель «Долями». «Современные методы скоринга, включая анализ больших данных и машинное обучение, позволяют точно оценивать платежеспособность заемщиков на этапе одобрения. Кроме того, действуют строгие лимиты по сумме и срокам, а также система динамического мониторинга портфеля. Благодаря такому подходу нам удается минимизировать риски и удерживать уровень просрочки на низких значениях, несмотря на общую макроэкономическую волатильность», — добавляет Василян.
Другая причина роста выдач — недоступность для многих клиентов потребительских ссуд на фоне высоких ставок и жесткого регулирования. В I квартале 2025 года банки снизили выдачи кредитов наличными на 55%, до 659,9 млрд рублей, POS-кредитов — на 45%, до 64,7 млрд рублей. Выдачи новых кредитных карт, по оценке Объединенного кредитного бюро, в I квартале упали на 53%, общий лимит открытых кредиток в январе-марте снизился на 45%, до 144 млрд рублей. По оценке «Финуслуг», средняя стоимость потребительского кредита в топ-20 российских банков к концу I квартала составляла 32%, а на середину мая лишь незначительно скорректировалась — до 31,31% годовых. Среднерыночные значения полной стоимости кредитной карты в I квартале Банк России оценил в 44,5-48,2% годовых для операций безналичной оплаты. По мнению Романа Василяна, в таких условиях покупатели стали более рационально подходить к тратам, предпочитая умное потребление, где оплату покупки можно гасить частями и без процентов. Покупателям BNPL-сервисы сейчас помогают управлять своим бюджетом, а продавцам — увеличивать средний чек и повышать конверсию в покупку, говорит пресс-служба объединенной компании Wildberries&Russ.
Выдачи растут также на фоне расширения географии продаж. «Основными драйверами роста стали расширение партнерской сети и улучшение качества обмена клиентскими данными с торговыми точками», — говорит Александр Дворский. Расширение партнерской сети в качестве одного из факторов называет и сервис «Подели». Рост числа партнеров выгоден BNPL-сервисам, так как они зарабатывают на комиссионных от ретейлеров. Также они могут привлекать их к софинансированию рассрочки. Например, «Частями» сейчас тестирует такой механизм. Кроме того, они зарабатывают на процентах и сборах, которые могут взимать с клиентов за нарушение графика погашения рассрочки.
Что может сдержать развитие BNPL-сервисов
Дискуссия о том, как регулировать рынок беспроцентных рассрочек, началась еще в 2021 году, когда ЦБ выпустил письмо, в котором не рекомендовал профессиональным кредиторам участвовать в практиках рассрочки без заключения договоров потребительского кредитования. Банк России в нем охарактеризовал эту практику как недобросовестную и обходящую положения закона «О потребительском кредите». Однако на практике беспроцентную рассрочку выдают и компании, которые не получают банковскую лицензию, а самого понятия беспроцентной рассрочки или BNPL нет в российском законодательстве.
В конце 2022 года ЦБ предложил «сблизить» регулирование рынка рассрочки с законодательством о потребкредитовании. Например, обязать сервисы информировать клиентов о полной стоимости рассрочки и дать возможность покупателю запретить уступку прав требования, чтобы его долг не попал к коллекторам. Банк России предлагал распространить на этот рынок практику «периода охлаждения», в течение которого покупатель сможет отказаться от договора, и досрочных погашений, а также ввести запрет на установку разных цен на один и тот же товар в зависимости от использования механизма рассрочки покупателем. Кроме того, ЦБ предлагал передавать данные о рассрочках в кредитные бюро.
В 2024 году депутаты внесли законопроект о регулировании BNPL-сервисов. В первом чтении он был принят в марте 2025-го. Согласно документу, с 1 декабря 2025 года такие сервисы должны попасть под регулирование ЦБ. Законопроект определяет и основные параметры рассрочек: максимальный срок такой рассрочки будет составлять шесть месяцев до декабря 2027 года, а далее сократится до четырех месяцев. Максимальный лимит беспроцентной рассрочки без передачи данных в кредитные бюро в версии законопроекта к первому чтению составлял 15 000 рублей. Однако правительство России предложило поднять планку до 50 000 рублей, говорилось в отзыве кабмина на законопроект. Общественные организации предложили еще больше повысить эту планку. Например, «Общественная потребительская инициатива» просит разрешить беспроцентную рассрочку до 100 000 рублей. По словам главы думского комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова, все эти инициативы рассматриваются законодателями. Он говорит, что законопроект может быть принят уже в текущую сессию.
В «Долями», «Подели» и Совкомбанке называют предстоящие законодательные изменения позитивным шагом, который определит правила игры для BNPL-сервисов. «Однако важно, чтобы такие изменения были сбалансированными, не тормозили инновации и оставляли достаточно пространства для развития технологий», — уточняет Роман Василян. В «Долями» поддерживают инициативу правительства поднять максимальную планку займа. «Для закрытия потребностей BNPL-рынка будет достаточно лимита в 50 000 рублей», — уточнил его представитель.
В Wildberries & Russ, напротив, обеспокоены грядущими нововведениями — в частности, запретом платного продления сроков и комиссий для BNPL-сервисов, так как это «приведет к снижению доступности рассрочки на все товары и покупательской способности».
Сейчас многие сервисы беспроцентной рассрочки взимают комиссии за продление срока рассрочки. Такие комиссии включаются в следующий платеж по новому графику клиента. ЦБ последовательно критиковал эту практику и высокие проценты за просрочку. «Если вы что-то не заплатили — штраф, если вы просрочили — включается ставка. Мы считали — 60% годовых», — оценивал реальные ставки по рассрочке глава департамента банковского регулирования ЦБ Александр Данилов.
«Требования текущей редакции законопроекта создают существенную административную и финансовую нагрузку на операторов сервиса рассрочки, которая по своей сути дублирует регулирование, применимое к кредитным и микрофинансовым организациям, без какой-либо адаптации под особенности таких финтех-проектов», — уточняет пресс-служба. Также в Wildberries & Russ надеются, что будет установлен более высокий потолок для беспроцентной рассрочки в 100 000 рублей.
Запрет платного продления сроков и комиссий для BNPL-сервисов приведет к снижению доступности рассрочки на все товары и покупательской способности, скажется на представителях малого и среднего бизнеса, передал Forbes представитель «Сплит» от «Яндекса». От иных комментариев компания отказалась.