ЦБ представил новую методику определения системной значимости российских банков. Действующая методика недостаточно точно ранжирует организации, которые отличаются друг от друга размерами и структурой активов, бизнес-моделями, социальной функцией и по региональному присутствию. Поэтому и надбавки за системную значимость, которую они платят, должны быть не едиными, как сейчас, а разными, считает регулятор. По его задумке, перечень системно значимых банков будет переписан по новой методике уже в 2027 году, а дифференцированные надбавки вступят в силу на год позже. Расширение критериев и введение надбавок может увеличить список системно значимых банков на пять-десять новых финансовых организаций, считают эксперты
ЦБ решил иначе определять перечень системно значимых кредитных организаций (СЗКО) — банков, потеря финансовой устойчивости которыми может сказаться на функционировании всей банковской системы страны. Регулятор 22 мая представил на общественное обсуждение новую методику отнесения банков к СЗКО, а также озвучил планы введения дифференцированных надбавок, которые коснутся банков в различных категориях системной значимости.
Необходимость реформ ЦБ объяснил тем, что текущая методика недостаточно точно ранжирует российские банки. В действующем перечне СЗКО находятся 13 банков, на чью долю приходится 79% совокупных активов банковского сектора страны. Однако они заметно отличаются друг от друга размерами, структурой активов, бизнес-моделями, социальной функцией и региональным присутствием. Регулятор считает, что и надбавки для них должны быть дифференцированными, а не едиными, как сейчас. По задумке ЦБ, новый перечень СЗКО будет переписан по новым критериям уже в 2027 году, а дифференцирующие надбавки заработают с 2028 года.
Впервые о переходе на новые критерии системной значимости регулятор задумался еще в 2020 году, когда опубликовал консультативный доклад «Об определении системно значимых кредитных организаций и подходов к их регулированию». Системная значимость не преференция, а «повышенная ответственность его собственников и менеджмента перед обществом» и «необходимость соблюдения дополнительных регулятивных требований» к капиталу для минимизации системных рисков, обозначал свой подход к СЗКО регулятор. В документе, в частности, обсуждались варианты изменения критериев системной значимости и введение дифференцированных надбавок. Введение предложенных мер отложилось сначала из-за пандемии, потом из-за масштабных санкций против банковского сектора.
В феврале 2025 года ЦБ вернулся к вопросу пересмотра критериев и обозначил контуры будущих изменений. «Во-первых, для определения значимости банка мы хотим учитывать не только размер его активов, но и масштаб его «экосистемного» бизнеса, а также влияние на систему страхования вкладов и других участников рынка в случае возникновения у банковской группы проблем. Во-вторых, мы хотим распределять СЗКО по группам в зависимости от их значимости и на основе этого устанавливать дифференцированные надбавки к капиталу. Тут логика очень простая — чем больше банк, чем выше уровень его влияния на финансовую систему, тем лучше он должен быть защищен от риска. Это важно для поддержания финансовой стабильности в целом», — рассказывал глава департамента банковского регулирования Банка России Александр Данилов.
Действующая модель определения системной значимости, по мнению ЦБ, имеет ряд недостатков, которые регулятор предлагает изменить. Во-первых, сейчас перечень определяется на старых данных — он обновляется осенью по усредненным данным на начало текущего года и предыдущих двух лет. Вместо этого ЦБ будет брать актуальную отчетность на 1 июля текущего года, данным за два предшествующих года будет присвоен меньший вес. Во-вторых, вместо оценки банка «на соло-основе» регулятор будет смотреть на банковскую группу в целом и использовать ее консолидированную отчетность. Нередко размер банковской группы заметно превышает размер головного банка (для нынешних СЗКО разница в среднем составляет 12%), а его дочерние нефинансовые организации являются важной частью бизнеса группы (в среднем их доля доходит до 10% в бизнесе группы), поясняет регулятор.
В-третьих, текущие критерии учитывают лишь средства физлиц и обязательства перед другими финансовыми организациями и нерезидентами. В новой методике будут учтены все основные инструменты фондирования, в частности средства юрлиц, выпущенные облигации, активы на брокерском обслуживании, страховые и пенсионные накопления, резервы и т. д. В-четвертых, ЦБ перестанет оценивать банки просто по размеру активов, а будет глубже смотреть на их структуру и диверсификацию. Например, отдельно будут оцениваться корпоративный, ипотечный и потребительский кредитные портфели. В-пятых, вместо оценки международной значимости, чья актуальность снизилась из-за санкций, ЦБ будет оценивать региональную значимость банка (с точки зрения присутствия банка в небольших, от 100 жителей, населенных пунктах).
На итоговую оценку банка повлияют и новые дифференцирующие критерии, которых нет в действующей методике: масштаб клиентской базы, значимость на рынке платежных услуг, достаточность средств для страховых выплат и доля незастрахованных в Агентстве по страхованию вкладов средств клиентов, значимость банка для рынка межбанковского кредитования, наличие у него экосистемных сервисов или уникальных, социально значимых функций. Итоговый балл позволит ранжировать банки по группам системной значимости, куда могут попасть в том числе те, что сейчас не дотягивают до статуса СЗКО.
Наконец, с 2028 года ЦБ будет поэтапно вводить новые дифференцирующие надбавки, чьи размеры будут откалиброваны в 2025–2026 годах. С 2020-го для банков уже действует надбавка за системную значимость в размере 1% от активов, взвешенных по риску. Однако в декабре 2022 года ЦБ сообщил, что временно снижает ее до нуля в качестве одной из мер поддержки банковского сектора. С 2025-го регулятор установил ее значение на уровне 0,25% от активов. По текущему графику в 2026 году она вырастет до 0,5%, в 2027-м — до 0,75%, а в 2028-м должна вернуться к уровню в 1% от активов.
Существующие критерии системной значимости действительно несколько устарели, считает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень: в частности, потеряла значимость международная активность. «Кроме того, существующие критерии не учитывают специфические для отдельных банков показатели деятельности, в силу чего кредитные организации, занимающие относительно высокие позиции в отрасли по отдельным направлениям, могут не относиться к системно значимым, однако в случае возникновения у них проблем неустойчивость может вырасти у системы в целом», — объясняет он. Теперь ряд факторов, которые ранее не учитывались при определении системной значимости — например, обязательства перед юрлицами или пенсионерами, роль на рынке платежей — будут приняты во внимание. Также логичной выглядит идея о том, что у надбавок за системную значимость будет своя дифференциация, добавляет он.
Предложенная ЦБ новая концепция очень рациональна, считает председатель Национального совета финансового рынка Андрей Емелин. За счет усложнения методики и числа измеряемых параметров определение системной значимости станет более точным, а через дифференцированные надбавки регулятор старается повысить стабильность системы и подстраховать банковский сектор от реализации специфических рисков, которым некоторые СЗКО в силу специфики своей бизнес-модели могут быть подвержены. «Например, это могут быть риски, связанные с нефинансовыми организациями их экосистем, проблемы в регионах присутствия банков, ситуации на рынке платежных решений и переводов и т.д.», — перечисляет он.
После вступления в силу изменений количество СЗКО должно увеличиться, но не сильно — скорее всего, по новым критериям в различные группы СЗКО попадут около 20 банков из действующих чуть более 300, прогнозирует Емелин. «Другое дело, что регулятор предполагает изменение форм банковской отчетности. И в этой части дополнительной нагрузке будет подвержена вся система, хотя логичнее было бы определить предварительный список банков, которые потенциально могут попасть в различные группы системно значимых, и спецформы отчетности распространить только на них. Однако с учетом распределенного характера добавляемых параметров такой подход будет непросто реализовать», — отмечает глава НСФР.
Методика определения системной значимости — это просто формальный перечень критериев, которым пользуется совет директоров Банка России для формирования списка СЗКО, говорит управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. «В новой концепции ее углубили, расширили перечень критериев, но сама процедура включения банка в перечень СЗКО не претерпела изменений, это по-прежнему будет проходить в достаточно ручном режиме. Здесь для банков существенных изменений не будет. Тем более что системная значимость для них — это вхождение в контур более тщательного регулирования, а не автоматическая гарантия поддержки. Скорее это лишь повышение вероятности регуляторных послаблений в кризисной ситуации», — добавляет он.
А вот введение дифференцированных надбавок за системную значимость — очень значимая для рынка новация. Для некоторых крупных банков возникшая необходимость соблюдать эти требования или повышение значения надбавки может означать, что им придется аккумулировать достаточность капитала вместо наращивания активов под рисками. Однако момент для перехода на новые критерии оптимальный: сами рыночные условия, когда кредитование охлаждено жесткими макропруденциальными мерами, а регуляторные послабления фактически сошли на нет, уже стимулируют банки к накоплению капитала, считает эксперт.
По словам Беликова, невыполнение надбавок за системную значимость при соблюдении минимальных значений нормативов не будет для банков трагичным, а только ограничит распределение всего объема прибыли в виде дивидендов. «Однако этого и сейчас никто не делает, поэтому дополнительного давления на крупнейшие банки из-за новаций произойти не должно. Средним и небольшим банкам вряд ли удастся попасть в низший класс системной значимости, так что нынешний список после введения новаций может расшириться на пять-десять имен сверх нынешних топ-10», — допускает он.