В Госдуму внесли законопроект, который существенно ограничит выдачи микрозаймов и работу МФО. По нему клиентам будет положен один дорогой заем в одни руки, трехдневный период охлаждения по микрозаймам и снижение переплаты до 100% от размера займа. Микрофинансисты раскритиковали планируемые ЦБ ограничения. Закрытие доступа к новым ссудам до закрытия текущих толкнет граждан к «черным кредиторам» и приведет к закрытию 50% действующих МФО, уверены они
Чтобы бороться с ростом закредитованности в микрофинансовой сфере, законодатели и Банк России планируют ограничить количество дорогих займов, которые могут получать россияне. Уже с июля 2026 года у заемщиков не получится оформить на себя более двух дорогих займов, полная стоимость которых превышает 200% годовых. С января 2027 года начнет действовать более жесткое ограничение — один дорогой заем (с полной стоимостью выше 100% годовых) в одни руки. Также микрофинансовым организациям (МФО) будет запрещено включать «старые долги с процентами, штрафами и пенями в тело новых займов». Кроме того, сам размер переплаты по займу депутаты хотят ограничить 100% от величины займа вместо нынешних 130%. Соответствующий законопроект 9 апреля был внесен в Госдуму группой депутатов.
«Предлагаем три связанных изменения: один дорогостоящий заем в одни руки, трехдневный период охлаждения по микрозаймам и снижение переплаты до 100%. И параллельно надо перекрывать кислород «черным кредиторам», потому что при ужесточении правил для микрофинансовых организаций люди могут чаще прибегать к услугам «черных кредиторов», а там они совсем не защищены», — рассказала в ходе выступления в Госдуме глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Несмотря на поэтапное снижение максимального значения размера процентной ставки по договору потребительского займа до 0,8% в день, сейчас на рынке МФО основные риски сконцентрированы внутри сегмента займов, полная стоимость потребительского займа по которым превышает 100% годовых, говорится в пояснительной записке к законопроекту. «Являясь социально значимыми, они продолжают оставаться довольно дорогими и поэтому представляются довольно обременительными для заемщиков ввиду высоких процентных ставок. Это, в свою очередь, снижает доверие ко всему микрофинансовому рынку, в том числе к организациям, специализирующимся на предоставлении займов бизнесу и гражданам под умеренные процентные ставки», — отмечается в документе.
ЦБ оценил ожидаемый эффект от планируемой им реформы. По итогам 2024 года задолженность россиян перед МФО выросла на 45%, до 523 млрд рублей. Ограничение количества микрозаймов позволит снизить ее с текущего значения на 55% — до 235 млрд рублей.
Зачем нужен законопроект
По мнению Банка России, такой законопроект назрел, так как более пятой части всех заемщиков микрофинансовых организаций сильно закредитованы. На конец 2024 года, по данным регулятора, у 22% клиентов МФО насчитывалось три и более активных займа. Выданные этим заемщикам средства на конец года достигли 49% совокупного портфеля микрозаймов МФО, рассказал на форуме «MRF. Весна 2025» глава департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков.
При этом, по его словам, 33% микрозаймов в 2024 году переоформлялось в новые, что увеличивало долговую нагрузку заемщика. А 59% выдач в прошлом году ЦБ и вовсе классифицировал как «цепочки займов» — механики скрытого рефинансирования ранее полученных ссуд, когда в каждый новый заем включается не только тело предыдущего долга, но и начисленные по этому долгу проценты, что приводит к существенному росту долга заемщика. К примеру, у 9% клиентов МФО в 2024 году было одновременно семь-девять активных займов, у 7% — 11-15 займов, а 4% клиентов обслуживали сразу 16-20 ссуд. Среди клиентов микрофинансовых организаций 3% клиентов в 2024 году имели до 50 займов, а у 1% — от 50 до 150 ссуд, отметил Кочетков.
«Когда МФО закредитовывают дополнительными дорогими займами заемщиков, и так погрязших в долгах, это создает напряженную социальную ситуацию. В таких условиях нужно подумать о людях и ограничить аппетиты микрофинансистов, которые способствуют наращиванию долгового кома граждан», — пояснил Forbes глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Как микрофинансисты оценивают
Опрошенные Forbes участники и эксперты микрофинансового рынка предупреждают: планируемое ограничение будет иметь большие социальные последствия. «К сожалению, законодатели не проявляют должного внимания к явно прогнозируемым катастрофическим последствиям изменений. А речь идет о 14,8 млн заемщиков МФО. На наш взгляд, это вопрос огромной социальной важности», — считает гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров.
Часто клиенты МФО — это люди, которые в силу разных причин сейчас недостаточно обслуживаются банками или вовсе не имеют доступа к заемным средствам в них, отмечает глава профильного СРО «МиР» Эльман Мехтиев. Из-за ужесточившихся условий в розничном кредитовании и роста числа отказов в выдаче необеспеченных потребкредитов бывшие банковские клиенты, испытывающие потребность в заемных деньгах, идут к микрофинансистам. «Второй год подряд мы наблюдаем переток клиентов из сегмента потребительских кредитов в сторону микрозаймов. Если раньше МФО воспринимались в качестве экстренного инструмента на случай финансового форс-мажора, то сегодня это рядовой финансовый продукт — реальная альтернатива банковским продуктам, особенно в условиях активного развития сервисов по онлайн-проверке кредитного рейтинга и кредитной истории», — говорит директор кредитного направления в «Сравни» Магомед Гамзаев.
Кроме того, в последние годы клиентами МФО стали россияне, которые активно покупают товары с оплатой частями на маркетплейсах, напоминают эксперты. «Одной из причин роста доли заемщиков, имеющих сразу несколько продуктов, в текущих условиях даже на фоне макропруденциальных лимитов может быть рост всевозможных рассрочек на маркетплейсах, оформляемых в виде займов, а также POS-займов», — говорит коммерческий директор Summit Group («Доброзайм») Елена Малышева. По оценке ЦБ, в 2024 году совокупная клиентская база МФО, оцениваемая в 14,8 млн человек, приросла на 24% к 2023 году — новыми заемщиками, по предварительным оценкам, стали 6,4 млн человек, из которых 1,8 млн человек отрасли дали маркетплейсы.
Представители микрофинансовой отрасли уверяют: россияне, ставшие клиентами МФО в 2024-2025 годах, прошли суровый отбор. По данным СРО «МиР», сейчас 80% первичных клиентов, обращающихся за займом, не проходят скоринг и получают отказ. «Клиентов, соответствующих всем нормам скоринга и регулирования, на рынке все меньше: около 20% первичных клиентов получают одобрение. При этом в условиях экономической турбулентности и высокой волатильности рубля запрос на заемные средства у россиян сохраняется. И новые ограничения этот запрос не устранят», — резюмирует гендиректор МФК «Джой Мани» (ГК IT Smart Finance) Максим Пащенко.
По оценке Объединенного кредитного бюро, в IV квартале 2024 года среднее число действующих кредитов на одного заемщика в портфелях необеспеченных потребкредитов достигло 3,03 кредита, в кредитных картах — 2,67 кредита, в POS-кредитовании — 3,25 кредита. Однако серьезных намерений ограничить число банковских ссуд на одного заемщика у регулятора и законодателей нет, сетуют МФО. «Может ли обычный гражданин приобрести две стиральные машинки? Вроде бы может. Может ли обычный гражданин купить две страховки? А приобрести два банковских кредита? Тоже может», — продолжает Роман Макаров. По его словам, сейчас типична ситуация, когда у банковского заемщика есть автокредит, ипотека и кредитная карта. «Ни один продукт ни в одном секторе экономики не ограничивается в продаже количественно. Дискриминация в отношении микрозаймов непонятна и, на наш взгляд, неприемлема», — заключает он.
Микрофинансисты спорят с регулятором: основная часть их клиентов не закредитована, а их долговая нагрузка, даже с учетом процентов, несопоставима с той, что дают заемщику залоговые розничные кредиты. «Флагманским продуктом нашей компании являются более длинные займы (installment loans, IL), и среднее количество оформляемых займов остается на небольшом уровне, не создавая так называемые «цепочки». В среднем на одного клиента приходится 2,2 займа в год», — рассказывает управляющий директор ГК Lime Credit Group (МФК «Лайм-Займ») Олеся Киселева. Клиенты МФО часто обращаются в разные компании в поисках наилучшего предложения, поэтому для них совершенно естественно иметь по несколько открытых займов, продолжает гендиректор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев. «Тем более их суммы, как правило, невелики, например, средний размер PDL-займа составляет всего 10 000-12 000 рублей. В итоге один ипотечный или автокредит создает гораздо большую нагрузку на клиента, чем займы в разных МФО», — считает он.
В условиях недоступного микрозайма граждане вынуждены будут пойти к нелегальным кредиторам, уверены собеседники Forbes. «Ограничение количества займов на одного человека — это не про снижение спроса, а про попытку переопределить модель поведения, сложившуюся годами. Это как ввести «сухой закон» в городе, где половина населения покупала бутылку по пятницам. Алкоголь не исчезает — он просто выходит из легального оборота. Люди все равно находят способ получить то, что им нужно, но уже дороже, сложнее и зачастую менее безопасно», — считает коммерческий директор МФК «МигКредит» Александр Мельников.
По его мнению, первыми последствиями введения ограничений станут «ощутимая прохлада на рынке» и падение повторных выдач. «Клиенты в замешательстве, бизнес в адаптации. Но самое главное — может образоваться краткосрочный вакуум. Если его не заполнит легальный сектор, это сделает кто-то другой. А рынок, как мы знаем, пустоты не терпит», — предостерегает Мельников. По данным исследования, которое провел в марте 2025 года ВЦИОМ, от 6% до 15% граждан страны готовы обратиться к нелегальным кредиторам, если те предложат более выгодные условия. Среди действующих заемщиков МФО таких людей от 11% до 24%, причем 14% уже пользовались услугами нелегальных кредиторов для повседневных трат или обслуживания ранее оформленных долгов, выяснили социологи. «Это следствие ограниченной доступности для этой группы легальных инструментов кредитования и определенной «нормализации» практик теневых кредитов», — считают они.
Наконец, ограничение числа займов «в один руки» приведет к очередной волне ухода компаний с рынка. По данным ЦБ, количество действующих МФО падает с 2019 года и в 2024-м сократилось еще на 13%, до 879 игроков. Новые ограничения могут заставить покинуть рынок около 50% игроков, пессимистичен гендиректор Moneyman Артем Быков. По его мнению, оставшиеся игроки перераспределят клиентскую базу и будут вынуждены поменять модели с займов до зарплаты (pay day loan, PDL) на более крупные и длинные IL. «В случае с дорогим PDL-сегментом окупаемость займа после больших расходов на привлечение наступает, когда клиент переходит в статус повторного и продолжает пользоваться услугами одного и того же кредитора», — объясняет он. А клиенты и сами будут стремиться взять заем на сумму больше необходимой «на всякий случай», что будет стимулировать рост долговой нагрузки, считает Елена Малышева.
Анатолий Аксаков признает, что проблема перетока заемщиков к «черным кредиторам» существует, но обещает, что законодатели и уполномоченные ведомства усилят борьбу с ними. «Для «черных кредиторов» основной канал привлечения граждан — информационный. Именно здесь надо усилить работу, чтобы блокировать их ресурсы, рекламу их услуг. Мы совместно с ЦБ, Минцифры, МВД будем создавать систему отслеживания недобросовестных кредиторов и пресечения их деятельности. Вопрос о том, кто будет координировать совместные усилия, пока обсуждается. Возможно, расширим полномочия системы информационного обмена Банка России на базе ФинЦЕРТ (специальное подразделение Банка России, которое создали для того, чтобы оперативно реагировать на угрозы финансовой сфере. — Forbes)», — говорит он.
По словам Аксакова, вопрос об ограничениях на количество выдаваемых ссуд для банков пока не стоит, так как там гораздо ниже показатели просрочки и очень жесткий скоринг клиентов. «Если будем видеть негативные сигналы о чрезмерной закредитованности банковских заемщиков и практики постоянного увеличения их долга за счет новых кредитов, мы отработаем эти сигналы законодательно», — обещает депутат. По его словам, в Госдуме будут следить и за увеличением сумм займов, чтобы сдержать рост закредитованности россиян. «Законопроект будет работать и в интересах самих МФО, чтобы на рынке остались только честные компании», — прокомментировал Аксаков возможный уход части МФО с рынка.