В 2025 году кредиторы все активнее избавляются от просроченной задолженности россиян-банкротов, рассказали Forbes сразу три электронных площадки купли-продажи дебиторской задолженности. Увеличение предложения и сделок с такими портфелями — следствие интереса россиян к процедуре банкротства как способу урегулирования своих плохих долгов. Цены на «банкротные» портфели в разы ниже классической цессии, но крупным коллекторам они не интересны из-за низкой возвратности банкротных кейсов и потенциальных трат на их просуживание
В 2025 году кредиторы стали активно избавляться от просроченной задолженности банкротов-физлиц, рассказали Forbes представители сразу трех электронных площадок купли-продажи дебиторской задолженности. Объем предложения таких долгов за последние два года заметно вырос. По словам гендиректора бюро кредитных историй «Скоринг бюро» (владеет торговой площадкой Prisma) Олега Лагуткина, в 2024 году совокупный объем выставленной кредиторами на Prisma просроченной задолженности банкротов-физлиц составил 12,02 млрд рублей, а в январе-мае кредиторы предложили коллекторам уже более 13 млрд рублей таких долгов. Для сравнения в 2023 году объемы предложения были несопоставимыми — всего 0,5 млрд рублей.
Не менее заметно выросли и объемы закрытых сделок цессии (переуступки) долгов банкротов-физлиц. Объем продаж просроченной задолженности банкротов-физлиц по итогам 2024 года на Debex составил 14,1 млрд рублей, что почти в два с половиной раза больше, чем в 2023 году. С января по май текущего года сумма подобных сделок составила 15 млрд рублей, что уже превышает суммарные показатели за прошлый год, рассказывает гендиректор Debex Марат Брук.
«Мы видим значительный рост объема проданной задолженности банкротов-физлиц в 2024 году по сравнению с 2023-м, и в 2025 году данная динамика сохраняется», — подтверждает заместитель гендиректора компании АБК (входит в группу «Сбера», владеет электронной торговой площадкой «Рынок долгов») Евгения Уткина. Точных цифр компания не раскрывает.
Основные продавцы таких портфелей — банки, в среднем в 2025 году они выставляют на продажу по 7-8 млрд рублей «банкротных» портфелей в квартал, говорит Forbes крупный участник рынка цессии. По его словам, МФО также избавляются от долгов банкротов, но выставляемые ими объемы не влияют на рекордный рост объема предложения и продаж, так как речь идет о несопоставимых суммах. Другой источник на долговом рынке подчеркивает, что в 2025 году в цессионных портфелях банков доля банкротов стала доходить до 40%, хотя годом ранее их максимум достигал лишь 30%, а в 2023-м — 10-15%. «Наличие банкротов — это норма для цессионного портфеля, но темпы роста этой доли в 2025 году в цессионых портфелях стали опережать темпы прироста новых выдач», — резюмирует он.
Анализируя динамику 2025 года, представители торговых площадок уверены, что и объемы выставляемых на продажу долгов банкротов, и число сделок может вырасти. «В последнее время случаи продажи (выделения) отдельного портфеля банкротов стали чаще. И тренд на увеличение таких продаж сохранится в этом и следующем году», — считает Олег Лагуткин. По прогнозам Debex, доля сделок с «банкротными» портфелями вырастет на их площадке на 20-25%.
Почему кредиторы продают долги банкротов
Forbes отправил запросы 10 крупным банкам — лидерам розничного кредитования, а также нескольким средним по размеру банкам, активно работающим в отдельных сегментах розницы. «На текущий момент банк не продает просроченную задолженность своих клиентов-банкротов», — сообщила пресс-служба ВТБ. Остальные кредитные организации не ответили на вопрос. Крупные МФО — Moneyman, «Джой Мани», Webbankir — также отрицают, что стали чаще и активнее избавляться от долгов банкротов-физлиц.
Зато коллекторы подтверждают увеличение объема предложения «банкротных» портфелей и связывают это с популяризацией института банкротства среди россиян как способа урегулирования своей плохой задолженности. «Мы действительно видим, что объем «банкротных» лотов на российском рынке цессии растет. Предполагаю, что такая динамика связана с ростом интереса потребителей финансовых услуг к процедуре личного банкротства, а также упрощением процедуры внесудебного банкротства», — говорит гендиректор сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect (группа IDF Eurasia) Александр Васильев.
Это подтверждается и данными Единого федерального центра сведений о банкротстве (ЕФРСБ, Федресурса). В 2024 году количество банкротств граждан достигло исторического максимума — около 432 000 кейсов. При этом произошел существенный рост внесудебных банкротств: в прошлом году было возбуждено более 55 600 таких дел — в три раза больше, чем годом ранее. В 96,7% случаев граждане сами инициировали процедуру. Спрос на судебное и внесудебно банкротство у физлиц продолжает расти в 2025 году. По данным Федресурса за I квартал текущего года, в январе — марте были открыты около 121 000 судебных банкротств граждан, что на 34,8% больше, чем за тот же период 2024-го. Также в этот период было возбуждено более 15 600 внесудебных процедур в отношении граждан — на четверть больше января — марта 2024 года.
По мнению Олега Лагуткина из «Скоринг бюро», увеличение объема предложения и продаж таких кейсов связано с ростом доли таких должников в кредитном портфеле банков. В апрельском (майские данные еще не опубликованы) бюллетене ЦБ «О развитии банковского сектора» регулятор пишет о том, что доля плохих долгов на 1 мая выросла на 0,2 п.п., до 5,5% за счет сегмента необеспеченного потребкредитования. Ранее гендиректор Объединенного кредитного бюро (ОКБ) Михаил Алексин в разговоре с Forbes отмечал ухудшение качества обслуживания необеспеченных потребкредитов и говорил о пике реализации кредитного риска с выходом в просроченную задолженность и дефолты в 2025 году.
Кому интересны банкроты
Собеседники Forbes говорят, что цены на такие портфели сейчас крайне низки. Цена классических лотов варьируется в пределах 6-7% для банков, 15% для МФО. А цена портфелей, представленных исключительно банкротными кейсами, гораздо ниже — обычно речь идет стоимости в пределах 0,1-0,2% от основной задолженности, говорит Александр Васильев. Цена зависит от стадии банкротства и сроков просрочки, но обычно укладывается в диапазон от 0,1% до 0,7 % от общей задолженности, соглашается Олег Лагуткин.
Однако покупка таких портфелей для крупных коллекторов — неочевидный шаг. «Интерес к подобным лотам среди профессиональных коллекторов есть у крайне ограниченного круга компаний, поэтому называть их высоколиквидными не приходится. Как правило, такие лоты могут быть интересны компаниям, которые имеют развитые технологии по комплексному урегулированию. Основная цель при покупке в этом случае — попробовать вернуть клиента в посильный график платежей, не доводя его до процедуры банкротства», — говорит представитель Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА). В отличие от 2024 года, когда в основном в составе «банкротных» портфелей были только судебные кейсы, с начала 2025 года идет тренд на продажу «банкротных» досудебных портфелей, дополняет Марат Брук. В случае с внесудебными банкротствами, по словам собеседников Forbes, инициирование процедуры можно остановить: некоторые должники только декларировали намерение таким способом урегулировать свои долги, а другие только подали заявления, поэтому есть возможность переубедить их банкротиться.
«У нашей компании сейчас нет интереса к таким лотам, но могу предположить, что некоторым игрокам они могут быть интересны. Например, вновь открывшимся компаниям для формирования первичного портфеля, купленного за минимальную цену», — предполагает Александр Васильев. Коллекторы сомневаются в успехе взыскания хотя бы части просрочки с должников, нацеленных пройти процедуру банкротства, а также не хотят просуживать подобные кейсы из-за выросших госпошлин, объясняет Forbes собеседник на рынке дебиторской задолженности.