Как работает рынок криптобирж Казахстана: самый подробный обзор

Криптобиржевой рынок Казахстана объединяет семь зарегистрированных в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА) площадок. Рассказываем об особенностях работы бирж в республике, разбираем с экспертами тонкости регулирования.

Статус цифровых активов в Казахстане

В Республике Казахстан (РК) цифровые активы не являются финансовым инструментом (ценными бумагами и производные от них), ими нельзя оплачивать товары и услуги. Граждане страны, физлица, юрлица, могут легально обменивать, продавать и покупать, отчуждать, дарить криптовалюты и совершать другие действия. Крипторынок регулируют закон «О цифровых активах» и закон «Об информатизации»

В РК криптовалюта считается имуществом. Доходы от продажи облагаются налогом на прирост стоимости в размере 10%. Налогообложение для юрлиц действует с 1 января 2024 года, для физлиц — вступит в силу в январе 2025 года. Физлица и юрлица обязаны декларировать подобные доходы.

Типы цифровых активов в Казахстане

В Казахстане различают обеспеченные и необеспеченные цифровые активы (ЦА).

Обеспеченные ЦА, такие как стейблкоины TrueUSD или PAX, либо невзаимозаменяемые токены (NFT), имеют лицензированного владельца-резидента РК, определенные права и привязку к реальным активам. Они отличаются стабильностью цены и разрешены к обороту в стране.

Необеспеченные ЦА, — это, например, биткоины, эфир, XRP, любые монеты, полученные в виде вознаграждения за участие в поддержании консенсуса в блокчейне. У них нет указанного владельца или прав, а цена зависит от рыночных факторов. Выпуск и оборот запрещены в РК, кроме операций на криптобиржах МФЦА. Стейблкоины USDT и USDC в РК отнесены к группе необеспеченных активов. Стейблкоины могли бы считаться обеспеченными ЦА, если бы выпускались казахстанским юрлицом или ИП.

Определение «обеспеченных активов» в стране отличается от мировой практики.

Согласно закону РК, все операции с ЦА должны проходить на регулируемых МФЦА криптобиржах.

Казахстанские регулируемые биржи

Оборот зарегистрированных в Казахстане местных и иностранных бирж за 2023 год достиг $239 млн, с более чем 63 000 транзакций и 52 800 пользователей, говорит последний отчет МФЦА.

В МФЦА зарегистрированы две казахстанские биржи цифровых активов: CaspianEx и ATAIX Eurasia.

CaspianEX

Компания Top Line зарегистрировалась в Международном финансовом центре Астана в 2021 году и начала сотрудничать с Binance. Фирма получила лицензию и разрешение на деятельность в октябре 2022 года. В марте 2023 года на базе инструмента для создания и настройки бирж Binance Cloud

запустила криптовалютную биржу CaspianEx.

«CaspianEx разработала собственную платформу, отказавшись от Binance Cloud из-за репутационных рисков. В марте 2024 года после временной приостановки биржа официально перезапустилась и возобновила обслуживание клиентов» — рассказал Bits.media заместитель генерального директора по юридическим вопросам CaspianEx Бахытжан Кенжебаев.

Оборот биржи к июню достиг $2 млн, на площадке зарегистрировано около 1000 пользователей. Есть и крупные клиенты, однако площадка их не называет.

Генеральный директор Максат Салпынов ранее работал в Альянс Банке (ныне ForteBank). Вся команда — налоговые резиденты Республики Казахстан, подчеркивают представители компании.

Биржа поддерживает торговлю BNB, USDT, BTC, ETH и казахстанскими тенге. Доступны пять пар для спотовой торговли и три для внебиржевой торговли (OTC).

Внебиржевая торговля возможна от суммы $15 000. Комиссия составляет 0.1%. При покупке криптовалюты с помощью банковских карт через сервис компании Simplex комиссия составляет 5%. Вознаграждение по реферальной программе достигает 20% с каждой сделки реферала на CaspianEx. CaspianEx сотрудничая с Altyn Bank, компании совместно запустили фиатный шлюз для покупки криптовалют за тенге через цифровой банк Altyn-I. CaspianEx принимает деньги клиента, которые тот переводит через платформу банка, обменивает на ЦА и отправляя на кошелек пользователя. Биржа входит в Казахстанскую ассоциацию блокчейн технологий и искусственного интеллекта (КАБТИИ). В 2025 году CaspianEx планирует запустить стейкинг, маржинальную торговлю, фьючерсы на криптовалюту, а также интеграцию с Freedom Bank.

ATAIX Eurasia

Биржа получила лицензию МФЦА в 2022 году. Оборот на февраль 2024 года превысил $110 млн. На платформе зарегистрировано около 15 000 розничных клиентов. Здесь торгуют более 400 компаний из РК и примерно 20 зарубежных стран. Есть и крупные клиенты, которых биржа тоже не называет.

Основные клиенты — майнеры. Биржа не обслуживает граждан России и лиц, проживающих на территории РФ.

Площадка поддерживает торговлю USDT, BTC, ETH, TRX, BNB, LTC, VCHF, VEUR, USDC, тенге, российскими рублями, долларами, евро, юанями и турецкими лирами. Ввод средств бесплатный. Комиссия за торговлю: 0-0.38%, зависит от объема сделки. Чем больше торгуете, тем ниже комиссии. Комиссия за вывод фиата: 0.15-0.3%. Комиссия за вывод ЦА зависит от криптовалюты.

Есть интеграция с местными банками: Halyk Bank, Aлтын Банк, Заман-Банк, Банк Фридом Финанс Казахстан, Bereke Bank, Нурбанк, Банк ЦентрКредит (BCC) и Jusan Bank. «Казпочта» позволяет пополнять счет без комиссии. Доступно пополнение кошелька с помощью мобильного банкинга через Home Credit, Bereke Bank и BBC, платежный сервис Altyn-i. Nurbank позволяет юрлицам выводить фиат за несколько минут.

Биржа входит в КАБТИИ. Площадка планирует запуск p2p-сервиса и выпуск своей банковской криптокарты. Генеральный директор биржи — Арутюн Погосян.

Иностранные криптобиржи в Казахстане

Казахстанский рынок заставил ряд международных криптобирж получить лицензии МФЦА.

• Крупнейшая криптобиржа мира Binance получила полную лицензию МФЦА в 2022 году. Площадка предлагает операции в тенге через систему AdvCash и прямую покупку криптокартой. Комиссии варьируются от 0.1% для спот-торговли до 0.05% для фьючерсов.

• Сингапурская Bybit вышла на рынок РК в 2023 году. Платформа поддерживает операции в тенге, включая спот, фьючерсы и p2p-торговлю. Комиссионная структура схожа с Binance.

• Южнокорейская Upbit работает в Казахстане с 2021 года и предлагает выбор из 181 криптовалют + 290 торговых пар.

• Xignal&MT, также из Южной Кореи, начала работу в 2021 году. Обеспечивает покупку с карты за тенге, спот. Комиссия 0.3% за вывод зависит от вида криптовалюты. Поддерживает кошельки Bitgo и Henesis. В феврале 2024 года биржа приостановила деятельность, на момент написания статьи ее казахстанский сайт не функционирует.

• Австралийская Biteeu Eurasia, получившая лицензию в 2022 году, управляет биржей Intebix. Biteeu имеет лицензии в ЕС и Австралии. Компания участвовала в выпуске казахстанской криптокарты совместно с Евразийским банком. На момент написания статьи сайт площадки не функционирует.

МФЦА применяет единые стандарты лицензирования для местных и иностранных компаний. «На получение лицензии МФЦА нам потребовалось около десяти месяцев, примерно столько же времени заняла регистрация Binance», — рассказал замгендиректора CaspianEx.

Требования к регистрации криптобирж

Международный финансовый центр «Астана» — это территория в пределах столицы, где действует особый правовой режим. В центре работают более 299 000 компаний, среди которых: Fth growth fund oeic, Central and Western Asia Trading, Rui Mei Packaging Materials и другие.

Резиденты центра могут легально оказывать услуги клиентам: хранить, обменивать, торговать и выпускать ЦА. Центром управляет совет МФЦА, возглавляемый президентом Казахстана.

Регулирование криптобирж в МФЦА осуществляет Комитет по регулированию финансовых услуг. Дополнительно биржи контролируют Агентство по финансовому мониторингу, Национальный банк РК и Комитет государственных доходов при Минфине.

Регистрация

Для запуска криптобиржи компания должна зарегистрировать юрлицо на территории МФЦА. Рассмотрение заявления занимает до 14 дней. Процесс регистрации включает следующие шаги:

После регистрации компания представляет МФЦА пакет документов для получения лицензии на криптодеятельность, разрешение на работу с блокчейн-технологиями и, при необходимости, с ICO. Пакет включает учредительные документы, бизнес-план, финансовый прогноз на несколько лет.

Необходимо подтвердить источники доходов и наличие зарегистрированного адреса в МФЦА. Требуется информация о финансовом состоянии и управленческом составе компании.

Требования к команде

В структуре компании оператора биржи обязаны быть: старший исполнительный директор, финансовый и технический директора. Обязателен в штате налоговый резидент РК, отвечающий за соблюдение требований отмывания преступных доходов (AML). Все вышеперечисленные члены команды согласовываются с МФСА. Их Ф.И.О и специализация и дата регистрации в центре размещаются в публичном реестре FinTech. Сотрудники должны обладать пятилетним опытом работы в своей области, иметь подтверждающие дипломы и сертификаты.

Авторизация

После положительного решения центра юрлицо проходит процедуру авторизации. Она дает право фирме на ежегодную супервизию комплаенс-офицера и менеджера AFSA.

Казахстанские биржи могут начать работу с лицензией FinTech-Sandbox, специально предназначенной для работы в «песочнице» МФЦА. В этом режиме действуют ограниченные нормативы и лимиты. Например, клиент может депонировать до $1000 в месяц без подтверждения дохода. При превышении лимита биржа оценивает риски и определяет новые лимиты. Авторизационный сбор для этой лицензии составляет $7 000.

Для полной лицензии требуется одобрение AFSA и уплата стандартного авторизационного сбора. Он составляет $70 000 — как для любой финансовой компании в МФЦА.

Сейчас с лицензией МФЦА работает 61 компания, например, Neyco, Impact Capital, Swiftex.io.

Пруденциальных требования

Оператор биржи ЦА обязан открыть банковский счет в Казахстане. Вклад в уставной капитал должен покрывать 12-месячные операционные расходы компании. На данный момент более девяти казахстанских банков работают с криптопроектами.

«Важно иметь регуляторный капитал — минимум $250 тысяч или эквивалент в другой валюте. Но эта сумма не потолок и может вырасти по решению МФЦА, так что стоит быть готовым к большим затратам», — предупредил генеральный директор биржи ATAIX Eurasia Арутюн Погосян.

Процесс получения лицензии биржей длится 9-10 месяцев. За это время площадка должна показать, что соответствует примерно 30 требованиям (Risk Management Framework, Information Barriers Policy, Compliance Framework и так далее).

Защита активов

Требования по защите активов на регулируемых биржах РК схожи с правилами белорусских криптобирж. Бахытжан Кенжебаев признался: «Идеи заимствовались из белорусского опыта и практики других стран».

Рассмотрим нормы, специфичные для казахстанских криптобирж.

Требования к биржам

Перед допуском к операциям биржи оценивают риск-профиль клиентов. Пользователи проходят анкетирование на уровень знаний об инвестициях в криптоактивы. На основании результата площадка устанавливает лимиты.

Для физлиц: до $1 000, до $100 000, и выше $100 000. Для юрлиц: до $20 000 и более. Компании с операциями выше $20 000 обязаны предоставлять бирже финотчетность за 12 или 24 месяцев.

Отчетность и аудит

Законодательство обязывает казахстанские криптобиржи ежегодно проводить аудит. Он охватывает три ключевые сферы: финансы, IT и AML. Проверку осуществляют компании с соответствующими лицензиями и сертификатами.

Биржи обязаны предоставлять финансовые, статистические, налоговые отчеты, отчеты по KYC и AML в МФЦА и другие надзорные органы. Например, финансовая отчетность подается регулярно в AFSA, в Нацбанк и в комитет по статистике Агентства по стратегическому планированию и реформам.

Ранее биржи проводили внутреннюю проверку кибербезопасности своими силами. «Но после попыток взлома одной из площадок, регуляторы обязали проводить IT-аудит с привлечением сертифицированных компаний», — рассказал Бахытжан Кенжебаев, отказавшись назвать аттакованную хакерами платформу.

Площадки ежемесячно отчитываются перед МФЦА по объему активов и количеству клиентов с их классификацией. Регулятор имеет доступ только к ID клиентов, личная информация не разглашается.

Криптобиржа отслеживает историю кошельков в блокчейне. При выявлении подозрительных транзакций биржа обязана сообщить об этом МФЦА, регуляторам и правоохранительным органам.

Защита AML

Биржа блокирует аккаунт при подозрительной транзакции, если клиент не объясняет источник средств. О случае сообщают в МФЦА. Платформа проводит расследование. В особых ситуациях служба безопасности площадки может временно заблокировать активы клиента.

Законодательство обязывает биржи, как и банки, предоставлять правоохранительным органам информацию для расследований — без судебной санкции.

Санкции за нарушения требований

Биржам лицензией SandBox, в том числе и иностранным, за незначительные нарушения, например, задержку отчетности, регуляторы выносят предупреждение.

За серьезные нарушения AFSA может приостановить лицензию биржи. Это может произойти, например, если клиент подаст жалобу через специальный функционал на платформе. В таком случае регулятор проведет расследование и примет решение о дальнейшей судьбе лицензии.

К серьезным нарушениям относятся несоблюдение требований по категориям инвесторов и лимитам, уточнил Кенжебаев: «Если биржа продвигает неразрешенные продукты, ей также грозят серьезные проблемы. За не одобренный МФЦА стейкинг, фьючерсы или маржинальную торговлю могут отобрать лицензию».

«Нарушения требований AML влекут нешуточные последствия. Это может быть административная или даже уголовная ответственность. Статья 214 Административного кодекса и статья 218 Уголовного четко это регламентируют. Пока идет расследование, лицензию биржи приостанавливают», — добавил Арутюн Погосян.

Взаимодействие с банками

Сейчас девять казахстанских банков развивают интеграции с биржами: Halyk Bank, Aлтын Банк, Заман-Банк, Банк Фридом Финанс Казахстан, Bereke Bank, Нурбанк, Банк ЦентрКредит (BCC) и Jusan Bank, Home Credit Bank.

Однако это происходит не по инициативе банкиров, а по указанию властей. Банки относятся к криптовалюте с подозрением. Они воспринимают ее как электронные деньги, часто связанные с нелегальной деятельностью, сказал заместитель гендиректора CaspianEX.

Сотрудники финансовой безопасности банков помнят волну ICO 20-х годов. Многие проекты оказались финансовыми пирамидами. Криптомошенники часто объясняли пропажу денег клиентов «техническими сбоями» на биржах ЦА.

«Знаете, мне часто приходится общаться с банковскими боссами по безопасности. Показываю им на своем кошельке, что крипта прозрачна и легко отслеживается. Когда до них доходит, они удивляются: «Так она же безопаснее обычных денег и за ней легче следить!» Но это только верхушка. Обычные сотрудники все еще не доверяют криптовалюте», — поделился Кенжебаев.

В Казахстане банки не имеют права напрямую работать с криптовалютой. Поэтому биржи ЦА создают специальные шлюзы для транзакций между банком и платформой. Процесс работает так: биржа принимает деньги клиента из банка, обменивает их на криптовалюту и отправляет на кошелек пользователя. Однако этот процесс не всегда идеален.

«Биржи стремятся упростить покупку криптовалюты до уровня онлайн-шоппинга, однако сталкиваются с трудностями в скорости банковских переводов», — поделился руководитель ATAIX Eurasia.

Майнеры и криптобиржи

Закон о ЦА обязывает казахстанских майнеров продавать 50% добытой криптовалюты через лицензированные биржи МФЦА. С 2025 года планируется увеличить эту долю до 75%. Однако отсутствие ответственности за нарушение приводит к тому, что майнеры предпочитают иностранные площадки.

В начале развития криптоиндустрии в Казахстане возник правовой казус: майнинг разрешили, но не урегулировали отношения между майнерами, биржами и банками. Из-за нехватки ликвидности на местных биржах майнеры обратились к иностранным платформам.

После введения регулирования ситуация, говорят участники рынка, улучшилась: вырос спрос на криптовалюту, биржи и банки обеспечивают майнерам необходимую ликвидность. Согласно закону, майнеры, являющиеся налоговыми резидентами Казахстана, могут только продавать цифровые активы, что дает им особый статус на торговых площадках, отметил руководитель биржи ATAIX Eurasia.

«Майнерам мы предлагаем особые условия: они не платят комиссию за хранение активов, а индивидуальный менеджер обеспечивает быстрый обмен документами и предоставление нужных справок», — добавил он.

CaspianEx обслуживает три крупные лицензированные казахстанские майнинговые компании. Площадка отказалась раскрыть их названия из соображений конфиденциальности.

«Майнеры отправляют нам тестовую сумму в криптовалюте (так называемый Satoshi-тест), которую мы проверяем на чистоту. Это единственный способ, так как документов на добытые криптоактивы не существует», — рассказал Bits.media заместитель руководителя CaspianEx.

В Казахстане деятельность бирж цифровых активов, как и майнеров, облагается налогами.

Налогообложение криптобирж

Криптобиржи в республике облагаются 12% НДС и 20% корпоративного подоходного налога с дохода. Однако метод расчета все еще обсуждается. Фактически, первые налоговые выплаты ожидаются только в конце 2024 года, когда подойдет отчетный период, поскольку налогообложение криптокомпаний было введено лишь с начала года

«Насчет процента налога мы еще дискутируем с Комитетом государственных доходов. Нас хотели обязать платить налог с каждой операции. Но удалось убедить, что это технически невозможно», — рассказал заместитель директора CaspianEx.

Также работодатели-резиденты МФЦА платят 9.5% социального налога с доходов работников. При этом казахстанские налоговые резиденты в МФЦА освобождены от индивидуального подоходного налога, социального налога и взносов на обязательное социальное медицинское страхование.

Что будет с законодательством

Ужесточения регулирования рынка криптовалют в ближайшее время в стране не предвидится, заверили собеседники Bits.media.

«В закон о МФЦА не так давно ввели пункт о стейкинге, фьючерсах и маржинальной торговле цифровыми активами. Кроме того, правительство готовит Цифровой кодекс, который будет регулировать сферу искусственного интеллекта и цифрового мира», — сказал Бахытжан Кенджебаев.

Санкт-Петербургская биржа в начале 2023 года запустила в МФЦА торговую площадку иностранных ценных бумаг ITS — но уже к концу года стало известно, что эта оказавшаяся под санкциями российская компания выйдет из проекта.

«Компании и банки в РК не работают с подсанкционными бизнесами и физлицами», — объяснил замгендиректора CaspianEx.

Вывод

Криптобиржевой рынок Казахстана развивается исключительно в рамках регулируемой среды МФЦА, предлагая сотрудничество с местными банками. Потенциальным участникам стоит учитывать специфику местного законодательства, конкурентную среду и необходимость существенных инвестиций в развитие бизнеса на этом перспективном, но сложном рынке.