Эксперты оценили потери производителей минеральных удобрений в результате заморозки их цен на внутреннем рынке в 50 млрд руб. в год, предоставив тем самым «скрытую» субсидию аграриям. Компании сектора настаивают на индексации
Разница между внутренними и экспортными ценами на минеральные удобрения в результате заморозки первых сформировала «скрытую» субсидию агропрому в размере 50 млрд руб. в год, подсчитали в «Яков и партнеры» (соответствующий обзор есть у РБК). Как указывают аналитики, это «условная сумма», которую производители удобрений «недополучают» при продаже продукции на внутреннем рынке, которая тем не менее «вполне материальна для аграриев».
По оценкам «Яков и партнеры», 41% субсидии приходится на наиболее популярную у аграриев аммиачную селитру (6,1 млн т, 55% рынка удобрений России в физическом весе). Еще 33% субсидии— на комплексные удобрения, отгрузки которых составляли по итогам 2024-го примерно 2,6 млн т (24%). Крупнейшим поставщиком по итогам 2024 года было «ФосАгро» (27% от всех поставок), а также «Уралхим» (22%), «Еврохим» (14%) и «Акрон» (10%)». Они были основными «донорами» субсидии, в портфеле производителей— все основные позиции для внутреннего рынка.
РБК направил запросы представителям этих компаний.
Методика оценки объема «скрытой» субсидии, которую применяют «Яков и партнеры», основана на сравнении средних экспортных цен российских удобрений в 2024 году с максимальными внутренними (по данным источника РБК, например, экспортная стоимость тонны селитры в среднем в 2024 году составляла $200, на внутреннем рынке— $165,1, цены на карбамид находятся на уровне $300 и $279,4 соответственно). Объемы поставок рассчитывались исходя из данных Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) с разбивкой по действующим веществам. «Это [субсидия] заметная добавка к господдержке агропромышленного комплекса (АПК.— РБК) более чем на 500 млрд руб. в 2025 году, особенно если учесть изъятие из АПК более 230 млрд руб. в виде экспортных пошлин на зерно и продукты переработки масличных»,— отметил директор «Яков и партнеры» Алексей Клецко.
Последний раз цены на удобрения были проиндексированы в сентябре 2022 года, и производители неоднократно предлагали повысить их. До конца мая правительство должно принять решение об их индексации в пределах 10%.
По словам Клецко, материальная «трансферта» от производителей связана в основном с тем, что общий уровень поддержки АПК— менее 0,2% ВВП— «заметно уступает» уровню развитых стран. Например, в Китае уровень субсидирования АПК превышает 1,7% ВВП, в Евросоюзе— около 0,6%, в США— 0,5%. «Учитывая эти показатели, особенно странно выглядят меры по ограничению доступа российского АПК к эффективным средствам производства— к примеру, за счет повышения утильсбора на сельскохозяйственную технику и квот на импорт семян»,— добавил эксперт.
Нужнали индексация
Минсельхоз «не видит оснований» для индексации отпускных цен на минеральные удобрения, заявили РБК в пресс-службе министерства. Такое решение может привести к снижению доступности удобрений для сельхозтоваропроизводителей и урожаев сельскохозяйственных культур, а также росту себестоимости производства. «При этом стоит отметить, что действующие предельные уровни цен, установленные в торгово-сбытовых политиках производителей минудобрений, достигнуты не всеми компаниями»,— указывают в ведомстве. В этом году аграрии опережают планы закупок удобрений на 80 тыс. т. По состоянию на 31 марта они приобрели 10,3 млн т продукции.
О техже рисках говорит собеседник РБК в одной из крупных аграрных компаний. По его данным, доля затрат на минеральные удобрения в себестоимости сельхозпродукции составляет пятую часть или «даже четверть» в зависимости от региона и условий земледелия. Наиболее «вероятным сценарием развития событий» собеседник РБК считает снижение внесения удобрений в почву в случае «очередного повышения» цен на них, притом что они уже находятся на «максимальном уровне, разрешенном торговой политикой, контролируемой Федеральной антимонопольной службой». По оценке самих производителей удобрений, их доля в себестоимости сельхозпродукции не превышает 10–15%, а в продуктах на полке «она еще на порядок ниже», сказал РБК представитель ассоциации. «К примеру, затраты на удобрения в цене булки хлеба не превышают и 2%»,— парирует он.
В РАПУ указывают на «целый ряд объективных предпосылок» для индексации. Среди них— рост стоимости природного газа, основного сырья для выпуска азотных удобрений (с октября 2022 года они увеличились втрое), а также повышение ставки НДПИ для калийной и фосфатной руды. С учетом этих и других факторов— повышения тарифов на газ, электроэнергию и железнодорожные перевозки— рост себестоимости производства удобрений в России за последние три года достигает 25% в зависимости от продукта. «Это подтверждается расчетами Минэкономразвития и Минпромторга. В настоящий момент вопрос находится на рассмотрении у вице-премьера правительства Александра Новака»,— заключил представитель РАПУ.
По его словам, продукция доступна для российских аграриев в силу высокого индекса доступности, рассчитываемого Минэкономразвития, сейчас он выше установленного порога. При этом производители удобрений— «по-прежнему» одни из крупнейших налогоплательщиков: за десять лет суммарные выплаты в бюджет составили почти 1 трлн руб. В этих условиях индексация цен на внутренним рынке становится «критическим фактором» финансирования инвестиций в отрасль, необходимых для выполнения национальной цели по обеспечению роста экспорта несырьевых неэнергетических товаров не менее чем на две трети к 2030 году по отношению к 2023 году. Если не увеличивать мощности (с учетом приоритета поставок в российский АПК), отрасль может потерять «внушительный объем» валютной выручки. В РАПУ считают, что индексация цен «практически не повлияет» ни на себестоимость сельхозпроизводства, ни на цену продуктов питания.
Более того, с октября 2022 года цены на удобрения не индексировались, однако продовольственная инфляция в России за период с октября 2022 года по февраль 2025 года составила 25%. Цена овощей «борщевого набора», по данным Росстата, за тотже период выросла на 86%, а на хлеб и хлебобулочные изделия— на 25%. Таким образом, индексация предельных цен будет иметь «ничтожное влияние» на цену продовольствия в России.
По данным Александра Котова, партнера NEFT Research по консалтингу, уровень цен на удобрения на внутреннем рынке «находится в паритете» с экспортными расценками с поправкой на транспортную составляющую, при этом факторы поддержки мировых цен сохраняются— начиная с четвертого квартала прошлого года они растут на все виды продукции. По информации агентства, по состоянию на апрель стоимость 1 т приллированного карбамида на базисе FOB Балтика— $320–340, гранулированного— $340–360, аммиачной селитры— $220–230.
«Регулирование цен на внутреннем рынке несет основные риски для компаний, в структуре поставок которых значительную долю занимают именно поставки российским аграриям. Так, например, в структуре выручки «ФосАгро» около четверти приходится на поставки на внутренний рынок»,— отмечает Котов. Дальнейшее сохранение цен на уровне сентября 2022 года чревато недополучением средств производителями удобрений. Например, прибыль от продаж «Акрона» по итогам 2024 года снизилась на 11%, до 39 млрд руб. (из-за роста коммерческих и управленческих расходов), следует из отчета, чистая прибыль— на 46%, до 15,8 млрд руб.
РБК направил запросы в Федеральную антимонопольную службу, Минпромторг и Минэкономразвития.
Читайте РБК в Telegram.